주식 거래를 잘하는 증권사와 노후자금을 잘 다루는 증권사는 같을까
안녕하세요, 프리버드입니다.
지난 두편의 글에서 첫번째는 자기자본·영업이익·순이익을 기준으로 순위를 살펴봤고, 두번째는 국내주식과 해외주식이 많이 거래되는 증권사, 그리고 사람들이 많이 사용하는 증권사 앱을 살펴봤습니다.
그런데 증권사를 고르는 기준은 주식 거래량이나 앱 이용자 수만으로 끝나지 않습니다.
특히 연금저축과 IRP, ISA처럼 오랫동안 돈을 넣어두는 계좌라면 또 다른 이야기가 됩니다.
주식은 수수료가 마음에 들지 않거나 앱이 불편하면 다른 증권사 계좌를 새로 만들어 옮겨가며 거래할 수 있습니다. 하지만 연금과 ISA는 세금, 이전 절차, 투자 가능 상품, 계좌 관리 편의성까지 함께 봐야 합니다.
저 역시 처음 계좌를 만들 때 앱 편의성, 자기자본, 국내·해외주식 거래 편의, 수수료까지 이것저것 꽤 많이 따져봤습니다. 유튜브도 보고 검색도 하다 보니 현재 한국투자증권에는 ISA와 연금저축, 미래에셋증권에는 연금저축과 IRP 계좌가 있습니다. 사실 연금저축을 두 군데나 쓸 필요가 있나 싶지만, 그놈의 선택장애 때문에 결국 둘로 쪼개졌습니다.
저처럼 이것저것 따져보고 계좌를 만드는 사람이 있는 반면, 회사 동료들과 이야기해보면 몇만 원짜리 이벤트 때문에 계좌를 만들었다가 그대로 그 증권사 앱에 정착한 분들도 상당히 많습니다.
은행계좌를 하나 이상 쓰는 사람이 흔하듯 이제는 증권사 계좌도 두어 개 정도 사용하는 게 그리 특별한 일은 아닌 것 같습니다. 물론 제 주변만 보고 일반화할 수는 없겠지만요.
연금저축과 IRP, ISA에 가장 강한 증권사는 어디일까?
먼저 연금저축·IRP·ISA 계좌는
세 계좌가 모두 절세 계좌로 묶여 불리지만 목적과 구조가 서로 다르다는 건 아마 많이들 알고 계실 겁니다.
연금저축과 IRP는 노후를 위한 연금계좌입니다. 일정 금액까지 세액공제를 받을 수 있고, 계좌 안에서 발생한 수익에 대한 과세를 연금을 받을 때까지 미룰 수 있습니다.
연금저축은 상대적으로 운용과 인출이 유연한 편이고, IRP는 퇴직금과 개인 추가 납입금을 함께 운용할 수 있지만 중도 인출 조건과 위험자산 투자 한도 등 제약이 더 많습니다.
ISA는 노후 전용 계좌라기보다 일정 기간 다양한 금융상품을 운용하면서 비과세와 저율 분리과세 혜택을 받는 종합 절세 계좌에 가깝습니다.
중개형 ISA에서는 국내주식과 ETF, 채권 등을 직접 거래할 수 있고, 계좌 안에서 발생한 이익과 손실을 합산해 세금을 계산합니다. 일반형은 순이익 200만 원, 서민형·농어민형은 400만 원까지 비과세되고, 초과분은 9.9%로 분리과세됩니다.
같은 증권사라도 연금저축은 편한데 IRP 상품 검색이 불편할 수 있고, ISA는 수수료가 저렴하지만 연금 관리 기능은 약할 수도 있습니다.
따라서 연금저축은 연금저축대로, IRP는 IRP대로, ISA는 ISA대로 어느 증권사가 강한지 따로 살펴보는 것도 좋은 방법일 수 있습니다. 그리고 이 셋 중 무엇을 가장 중요하게 보느냐에 따라 실제 선택이 달라질 수 있으니까요.
귀차니즘을 감당할 수 있다면 계좌별로 증권사를 나눠 쓰는 방법도 있습니다.
퇴직연금 규모 1위는 미래에셋증권
퇴직연금에서 가장 눈에 띄는 증권사는 미래에셋증권입니다.
찾아보니 2026년 2분기 말 기준 미래에셋증권의 퇴직연금 적립금은 52조210억 원으로 증권사 중 가장 많았고, 삼성증권은 28조919억 원, 한국투자증권은 26조4,044억 원으로 뒤를 이었다고 합니다. (출처: 시사저널e)
미래에셋증권은 퇴직연금뿐 아니라 개인연금까지 합친 전체 연금자산에서도 압도적인 규모를 보이고 있습니다.
미래에셋증권 발표에 따르면 2026년 6월 말 기준 전체 연금자산은 80조8,100억 원이었고, 이 가운데 고객의 누적 수익금은 24조6,071억 원으로 집계됐다고 합니다. (출처: 연합뉴스·전자신문)
연금자산 규모가 크다는 것은 많은 가입자와 기업이 해당 증권사를 선택했다는 뜻입니다.
연금 전담 인력과 상담 체계, 로보어드바이저, 모델포트폴리오 구독, 연금 랩어카운트 등 관련 서비스에 지속적으로 투자할 여력도 크다고 볼 수 있습니다.
적립금 규모와 연금사업 인프라를 기준으로 본다면 미래에셋증권이 현재 증권업계의 연금 강자라는 점은 분명해 보입니다.
적립금이 가장 많다고 수익률도 항상 1위일까
여기서 주의할 점이 있습니다.
연금 적립금 규모가 크다고 해서 모든 기간과 상품 유형에서 수익률이 가장 높은 것은 아닙니다.
2026년 2분기 금융감독원 퇴직연금 비교공시를 분석한 자료를 찾아보니, 적립금 1조 원 이상 증권사 가운데 NH투자증권의 IRP 원리금비보장형 5년 수익률은 연 11.83%로 가장 높았고, 10년 수익률도 10.35%로 전체 사업자 가운데 가장 높은 수준이었다고 합니다. (출처: 뉴스핌)
그러나 이 숫자를 그대로 “NH투자증권에 계좌를 만들면 연 11.83%를 벌 수 있다”는 의미로 받아들이며 “와~ 여기 계좌 터야지~” 하시는 분은 없겠죠.
원리금비보장형 수익률은 가입자들이 실제로 선택한 펀드와 ETF, 투자상품의 성과가 함께 반영된 결과입니다. 증권사가 직접 모든 고객의 수익률을 만들어주는 것은 아니니까요.
미국 주식시장이 강했던 시기에 주식형 상품을 많이 보유한 고객이 많았다면 증권사 평균 수익률이 높아질 것이고, 반대로 원리금보장형 상품이나 채권 비중이 높은 고객이 많다면 상승장에서 평균 수익률이 상대적으로 낮게 나올 수도 있으니까요.
따라서 퇴직연금 수익률 순위는 증권사의 운용 능력뿐 아니라 고객 구성과 상품 선택의 결과까지 섞인 숫자입니다.
적립금 규모는 사업의 크기를 보여주고, 장기 수익률은 실제 가입자들의 운용 결과를 보여줍니다. 두 지표는 따로 볼 필요가 있습니다.
퇴직연금 적립금 10위까지 놓고 보면
증권사별 순위를 좀 더 자세히 들여다보면 이렇습니다.
| 순위 | 증권사 | 2026년 2분기 말 퇴직연금 적립금 |
|---|---|---|
| 1위 | 미래에셋증권 | 52조210억 원 |
| 2위 | 삼성증권 | 28조919억 원 |
| 3위 | 한국투자증권 | 26조4,044억 원 |
| 4위 | 현대차증권 | 19조1,353억 원 |
| 5위 | NH투자증권 | 12조2,089억 원 |
| 6위 | KB증권 | 10조1,005억 원 |
| 7위 | 신한투자증권 | 8조6,831억 원 |
| 8위 | 대신증권 | 2조5,902억 원 |
| 9위 | 하나증권 | 2조2,768억 원 |
| 10위 | 한화투자증권 | 1조3,034억 원 |
여기서 눈에 띄는 것은 현대차증권입니다. 일반 주식 투자자에게는 대형 증권사로 먼저 떠오르는 회사가 아닐 수 있지만, 퇴직연금에서는 19조 원이 넘는 적립금으로 4위를 차지했습니다. 특히 확정급여형(DB) 적립금이 증권사 중 가장 많아, 일반 주식시장에서의 존재감과 퇴직연금 시장의 순위가 반드시 같지는 않다는 사실을 보여줍니다.
적립금 규모에서는 NH투자증권이 5위에 머물렀지만, 앞서 살펴본 IRP 원리금비보장형 5년·10년 수익률에서는 가장 높은 수준을 기록했다는 점도 눈여겨볼 만합니다.
개인이 직접 굴리는 IRP 순위는
여기서 한 가지 짚어야 할 게 있습니다.
앞서 본 퇴직연금 적립금 순위는 DB형(확정급여형)과 DC형(확정기여형), IRP를 모두 합친 숫자입니다. 그런데 여기서 DB형과 DC형을 제외하고 개인이 직접 계좌를 골라 가입하는 IRP만 따로 떼어보면 순위는 어떻게 달라질까요.
핀릿 리서치센터가 금융감독원 통합연금포털 자료를 재구성한 보고서를 찾아보니, 2026년 2분기 개인형 IRP 적립금 상위 사업자는 이렇게 나타났다고 합니다. (출처: 핀릿 리서치센터)
| 순위 | 사업자 | 2026년 2분기 개인형 IRP 적립금 |
|---|---|---|
| 1위 | 신한은행 | 23조5,000억 원 |
| 2위 | KB국민은행 | 23조 원 |
| 3위 | 미래에셋증권 | 22조5,000억 원 |
| 4위 | 하나은행 | 19조7,000억 원 |
| 5위 | 우리은행 | 13조5,000억 원 |
| 6위 | 삼성증권 | 12조8,000억 원 |
| 7위 | 한국투자증권 | 10조8,000억 원 |
| 8위 | NH농협은행 | 7조8,000억 원 |
| 9위 | NH투자증권 | 5조 원 |
| 10위 | 삼성생명보험 | 4조3,000억 원 |
전체 퇴직연금 순위에서 1위였던 미래에셋증권이 IRP만 놓고 보면 3위로 내려가고, 신한은행과 KB국민은행 같은 시중은행이 상위권을 차지하고 있습니다. 개인형 IRP 시장에서는 증권사뿐 아니라 은행권의 존재감도 상당히 크다는 걸 확인할 수 있습니다.
증권사만 놓고 보면 미래에셋증권이 22조5,000억 원으로 가장 앞서 있고, 그 뒤를 삼성증권과 한국투자증권, NH투자증권이 잇고 있습니다.
저처럼 개인이 직접 IRP 계좌를 만드는 입장에서는, 총적립금 순위보다 이 IRP 순위가 훨씬 더 현실적인 참고 자료입니다.
개인이 직접 굴리는 연금저축 순위는
금융위원회가 발표한 「2025년 우리나라 연금저축(PSA) 투자 백서」를 찾아보니, 2025년 말 기준 금융투자회사(증권사)의 연금저축 적립금은 55조4,000억 원이었고, 상위 사업자는 이렇게 나타났습니다. (출처: 금융위원회, 서울경제)
| 순위 | 증권사 | 2025년 말 연금저축 적립금 |
|---|---|---|
| 1위 | 미래에셋증권 | 19조7,000억 원 |
| 2위 | 삼성증권 | 9조8,000억 원 |
| 3위 | 한국투자증권 | 7조2,000억 원 |
| 4위 | NH투자증권 | 5조2,627억 원 |
| 5위 | KB증권 | 2조6,889억 원 |
| 6위 | 키움증권 | 2조2,657억 원 |
| 7위 | 하나증권 | 1조8,398억 원 |
| 8위 | 신한투자증권 | 1조7,167억 원 |
| 9위 | 우리투자증권 | 1조583억 원 |
| 10위 | 한화투자증권 | 9,876억 원 |
미래에셋증권이 19조7,000억 원으로 압도적인 1위였고, 삼성증권과 한국투자증권이 뒤를 이었습니다. 상위 3개사가 전체 증권사 연금저축 적립금의 66.2%를 차지할 정도로 쏠림이 큽니다.
키움증권과 하나증권, 신한투자증권처럼 개인 투자자에게 익숙한 증권사들이 6~8위로 올라옵니다.
결국 같은 ‘연금’이라도 회사가 대신 관리하는 DB형이 많이 포함된 퇴직연금 시장과, 개인이 직접 펀드와 ETF를 선택하는 연금저축 시장의 강자는 다르다는 얘기입니다.
ISA에서는 미래에셋증권이 잔고 1위
중개형 ISA에서도 미래에셋증권의 규모가 가장 큽니다.
찾아보니 미래에셋증권은 2025년 1월 이후 중개형 ISA 시장점유율 1위를 유지했고, 2026년 1월 27일 기준 ISA 잔고가 10조 원을 넘어서며 개인연금·DC·IRP·ISA를 모두 10조 원 이상 보유한 ‘쿼드러플 10조 클럽’에 올랐다고 합니다. (출처: 머니S)
KB증권은 2026년 1월 5일 기준 ISA 잔고 4조 원을 돌파했고, 키움증권은 2026년 2월 6일 기준 약 3조70억 원의 잔고를 기록했다고 합니다. (출처: 비즈한국)
ISA 전체 시장도 빠르게 성장하고 있습니다.
2025년 11월 말 기준 ISA 가입자는 약 719만 명, 유입 자금은 약 46조5,000억 원이었고, 중개형 ISA 가입자가 전체의 85% 이상을 차지했습니다. 2026년 3월에는 전체 ISA 가입자가 800만 명을 넘어섰습니다.
예금과 펀드 중심이던 ISA가 국내주식과 ETF를 직접 거래하는 투자계좌로 바뀌면서 증권사 간 고객 유치 경쟁도 더 치열해졌습니다.
하지만 ISA는 1인 1계좌다
ISA 경쟁이 특별히 치열한 이유는 ISA가 전 금융기관을 통틀어 1인 1계좌만 허용되기 때문입니다.
일반 주식계좌나 연금저축은 여러 증권사에 만들 수 있지만, ISA는 한 번에 한 금융회사에서만 운용할 수 있습니다. 참고로 연금저축은 ISA와 달리 여러 금융회사에 계좌를 만들 수 있습니다. 다만 계좌를 여러 개 만들었다고 한도가 늘어나는 것은 아닙니다. 연금저축의 세액공제 대상 납입한도는 여러 계좌를 모두 합산해 연 600만 원이며, IRP 등 퇴직연금계좌까지 합치면 최대 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있습니다.
다른 증권사로 옮기려면 기존 ISA를 해지한 뒤 새로 가입해 의무가입기간을 다시 시작하거나, 계좌이전 제도를 이용해 기존 ISA를 다른 금융회사로 옮겨야 합니다.
그래서 증권사들은 신규 개설뿐 아니라 다른 회사의 ISA를 옮겨오는 고객을 잡기 위해 수수료 우대와 상품권, 투자지원금 이벤트를 계속 내놓습니다.
ISA는 최소 3년 이상 운용하는 계좌인 만큼 일회성 혜택보다 앱 편의성과 상품 구성, 수수료 조건이 얼마나 오래 유지되는지를 보는 편이 중요하다고 생각합니다.
ISA 잔고 1위가 무조건 최고의 ISA는 아니다
미래에셋증권의 ISA 잔고가 가장 많다는 것은 시장 선점과 고객 유입 면에서 강점이 있다는 뜻입니다.
하지만 개인 투자자에게 가장 좋은 ISA가 반드시 미래에셋증권이라는 의미는 아닙니다.
국내주식과 ETF를 주로 거래한다면 거래 수수료가 중요하고, 채권에 투자하려면 채권 상품과 검색 기능이 중요합니다.
앱을 자주 확인하는 투자자라면 절세 손익과 만기, 납입 한도, 계좌 수익률을 얼마나 알아보기 쉽게 보여주는지가 더 중요할 수 있습니다.
특히 ISA에서는 일반계좌와 세금 계산 방식이 다릅니다. 계좌 안에서 발생한 이익과 손실을 합산하고, 배당과 이자에 대한 세금을 계좌 해지 시점까지 미루기 때문에 앱에 표시되는 추정 세금이나 예수금이 처음에는 헷갈릴 수도 있습니다.
결국 ISA도 잔고 규모와 실제 사용 편의성을 분리해서 봐야 합니다.
프리버드의 계좌는 한국투자증권과 미래에셋증권에 흩어져 있다
저는 한국투자증권에 ISA와 연금저축 계좌가 있고, 미래에셋증권에도 연금저축과 IRP 계좌가 있습니다.
한국투자증권은 제가 주로 사용하는 증권사이고 ISA도 이곳에 있습니다.
미래에셋증권은 연금사업 규모가 크고, 연금저축과 IRP를 함께 관리하기 좋다는 장점이 있습니다.
숫자만 놓고 보면 연금계좌를 미래에셋증권으로 모으는 것이 자연스러워 보입니다.
하지만 실제로 계좌를 옮길 때는 규모만 볼 일이 아닙니다.
현재 보유한 ETF를 그대로 이전할 수 있는지, 기존 상품을 매도해야 하는지, 앱이 내 손에 익었는지, 매달 납입과 매수가 편한지도 함께 봐야 합니다.
저처럼 계좌에 들어가 하루에 한두 번씩 잔고를 확인하는 사람에게는 앱 화면과 동선도 결코 사소한 기준이 아닙니다.
연금은 자주 사고파는 계좌는 아니지만, 그렇다고 1년에 한 번만 열어보는 계좌도 아니기 때문입니다.
규모의 미래에셋, 그리고 내게 익숙한 한국투자
연금저축, IRP, ISA는 각각 강한 증권사가 달랐습니다. 개인형 IRP 적립금은 은행권이 강세였고 증권사 중에서는 미래에셋증권이 앞섰습니다. ISA 잔고 역시 미래에셋증권이 압도적 1위였습니다.
이 중에서 저는 ISA를 가장 중요하게 봤습니다.
연금저축과 IRP는 노후에 받을 목적으로 오랫동안 묶어두는 계좌입니다. 중도에 급하게 목돈이 필요해져도 쉽게 뺄 수 없고, 무리하게 인출하면 그동안 받은 세액공제를 다시 토해내야 할 수도 있습니다.
반면 ISA는 연금계좌보다 자금 활용이 유연한 편입니다. 의무가입기간은 3년이지만 그 이전에도 납입원금 범위에서는 중도인출이 가능합니다. 저는 지금 당장 연금계좌에 큰돈을 묶어두기보다 ISA로 먼저 자금을 굴려 종잣돈을 만드는 쪽을 택했습니다. 나이가 있다 보니 앞으로 연금저축과 IRP에 더 넣을 시드머니가 필요하기도 하고, 현금성 자산을 어느 정도 확보해두고 싶은 마음도 있었습니다. 연금 계좌처럼 완전히 묶어두기보다는, ISA로 유연성을 남겨두는 편이 지금 제 상황에는 더 맞는 것 같습니다. 단정 지을 수는 없지만 그래 보입니다.
저는 처음에 대략 5개사 증권사의 어플을 설치하고 편의성을 고려했었습니다. 대형증권사 5개사 어플이라 다 거기서 거기겠지 했지만 그래도 사용하다 보면 저한테 맞는 어플이 있을테니까요. ISA, 연금저축, IRP용으로 ETF를 담을 큰 그릇 두군데를 선택했습니다.그렇게 해서 남겨논게 한국투자증권과 미래에셋증권이었습니다.
증권사 입장에서는 연금저축과 IRP, ISA가 고객을 오랫동안 붙잡아둘 수 있는 계좌입니다.
고객이 한 번 계좌를 만들고 자산을 쌓기 시작하면 쉽게 옮기지 않기 때문입니다.
반대로 투자자 입장에서는 한 번 선택하면 오랫동안 사용해야 하므로, 증권사의 크기나 일회성 이벤트만 보고 결정하기 어렵습니다. 물론 앞서 말씀드렸듯이 이벤트로 정착한 사람도 있습니다. 편의성은 개나 줘버려라는 듯 잘 쓰고 계십니다. -_-;
상품이 많은지, 수수료가 낮은지, 앱이 편한지, 상담을 받을 수 있는지, 다른 계좌와 함께 관리하기 좋은지까지 모두 살펴보면 좋겠지만, 이쯤 되면 꽤 복잡해집니다.
프리버드의 발견
이번에 연금저축·IRP·ISA를 따로 뜯어보면서 한 가지는 확실히 알게 됐습니다.
‘연금에 강한 증권사’라는 순위는 하나가 아니었습니다.
퇴직연금 전체 적립금에서는 미래에셋증권이 압도적인 1위였지만 현대차증권이 4위까지 올라왔고, 개인형 IRP만 떼어보면 은행권이 상위권을 차지했습니다. 연금저축에서는 다시 미래에셋증권·삼성증권·한국투자증권 같은 개인 투자자에게 익숙한 증권사들이 강했고, ISA에서는 미래에셋증권을 KB증권과 키움증권이 추격하고 있었습니다.
결국 어떤 계좌를 기준으로 보느냐에 따라 강자는 달라집니다.
그렇다고 숫자 1위만 따라갈 필요도 없어 보입니다. 연금저축과 IRP, ISA는 짧게 쓰고 버릴 계좌가 아니라 오랫동안 돈을 넣고, 상품을 사고, 잔고를 확인하며 관리해야 하는 계좌입니다.
그래서 제 기준에서는 가장 큰 증권사보다 내가 오래 써도 불편하지 않은 증권사가 더 중요했습니다.
물론 몇만 원 이벤트 받고 얼떨결에 시작했는데 몇 년째 잘 쓰는 분들도 있습니다.
가끔은 선택장애보다 이벤트가 더 강합니다. ^^;
※ 이 글은 금융 전문가의 투자 자문이 아니라, 일반 사용자가 직접 증권사 앱과 금융 서비스를 이용하고 공개 자료를 확인하며 정리한 개인적인 경험과 의견입니다. 실제 투자 판단은 본인의 상황에 맞게 별도로 확인하시기 바랍니다.