안녕하세요, 프리버드입니다.
이곳저곳에서 ‘생산적금융 ISA’라는 말이 자주 보였습니다. 국내 투자에 혜택을 몰아주는 새로운 ISA라고 하더군요. 해외지수를 추종하는 ETF는 투자 대상에서 제외된다는 것도 알고 있었습니다. 하지만 제가 아는 건 거기까지였습니다.
2년 전쯤이었을까요? 시드머니를 만들어 보겠다고 마음먹었을 때, 제가 알고 있던 금융상품은 은행의 적금이 다였습니다.
예전에 뭣도 모르고 주식에 뛰어들었다가 운 좋게 제법 돈 좀 벌었습니다. 그런데 그게 제 실력인 양 우쭐대다가 결국 말아먹었죠. 그 뒤로는 주식의 ‘주’ 자 근처에도 안 갔습니다.
그러다 증권사에 ISA라는 계좌가 있다는 걸 알게 됐습니다. “증권사? 이건 주식과 관련된 곳.” 하는 생각에 예전의 아픈 기억이 떠올랐지만, 적금보다 수익률이 좋을 수도 있겠다는 생각에 조금 흥분했던 기억이 납니다. 그래서 어느 증권사가 좋은지 몰라 ISA를 이곳저곳 옮겨 다니며 무식하게 막무가내로 개설하다 보니, 돌고 돌아 ISA는 1계좌, 늘어난 건 증권사 계좌였네요. -_-
어쨌든 지금 저는 이미 ISA를 쓰고 있습니다. 새 계좌가 나온다면 사람들이 제일 먼저 궁금해할 건 두 가지겠죠. 지금 쓰는 것보다 좋은 건가, 그리고 세금은 얼마나 달라지나. 저도 똑같았습니다. 그래서 그 순서대로 찾아봤습니다.
먼저 기준을 하나 밝혀두겠습니다. 아래 내용은 9월 1일에 확정된 정부안이고, 아직 국회 심의 전입니다. 한 달 전 8월 발표안에는 일반 ISA의 납입 한도 이월 폐지와 5년 계약 제한이 들어 있었는데, 확정안에서는 빠졌다고 합니다. 이 정도로 바뀌는 중이니, 앞으로 또 달라질 수 있다는 점은 감안해 주세요. (출처: 토스뱅크, 재정경제부)
목차
그럼 더 좋은 계좌일까?
우선 ISA부터 콕 찍어 보겠습니다. ISA는 개인종합자산관리계좌입니다. 계좌 유형에 따라 투자할 수 있는 상품이 다른데, 제가 이용하는 중개형 ISA에서는 국내 주식과 ETF, 펀드 등 여러 상품에 투자하면서 세금 혜택을 받을 수 있습니다. 저도 이 계좌로 ETF에 투자하고 있습니다.
그냥 ‘더 좋다’보다 이름이 비슷한 ‘새로운 상품’에 가까웠습니다. 일반 ISA가 국내외 여러 재료를 활용하는 퓨전식당이라면, 생산적금융 ISA는 국산 재료만 쓰는 한식당 같았어요. 일반 ISA에서도 해외 주식을 직접 사는 건 아니고, 국내에 상장된 해외지수 ETF 같은 상품으로 담는 방식입니다. (출처: 토스뱅크)
정부가 이 계좌를 만드는 이유는 개인의 투자 자금이 국내 기업과 자본시장으로 흘러가게 하려는 것이라고 합니다. 쉽게 말하면 국내 투자에 집중하는 대신 세금 혜택을 더 주겠다는 겁니다. 정부안에 나온 주요 조건은 이렇습니다. (출처: 토스뱅크)
- 연간 납입 한도 2,000만 원
- 총 납입 한도 2억 원 (일반 ISA는 1억 원)
- 이자·배당소득 전액 비과세
- 국내 상장 주식, 국내 주식형 펀드, 국민성장펀드 등에 투자
- 의무 가입기간 3년
생산적금융 ISA의 투자 대상에 포함된 국민성장펀드는 앞서 살펴본 국민참여형 펀드와 관련이 있습니다. 당시 2차 모집을 알아보며 작성한 내용은 지난 글에 정리해 뒀습니다.
숫자만 보면 상당히 좋아 보입니다. 특히 전액 비과세가 눈에 들어왔어요.
세금은 얼마나 달라질까?
일반 ISA는 일반형 기준 200만 원까지 비과세이고, 넘는 부분에는 9.9% 분리과세가 붙습니다. 서민형·농어민형은 400만 원까지 비과세예요. 생산적금융 ISA는 이자·배당소득이 전액 비과세라고 합니다. (출처: 토스뱅크)
예를 들어 이자·배당으로만 500만 원의 순이익이 생겼다고 가정해 보겠습니다. 일반 ISA(일반형)라면 200만 원은 비과세이고 나머지 300만 원에 분리과세인 9.9%가 붙어 세금이 29만 7,000원입니다. 생산적금융 ISA에서 같은 소득이 생기면 전액 비과세 조건에 따라 이 세금이 없습니다. 어디까지나 이해를 돕기 위한 가정이고, 실제 세금은 상품과 소득의 성격에 따라 달라집니다.
여기에 하나 더 알아둘 게 일반 ISA의 손익통산입니다. 상품마다 세금을 따로 계산하는 게 아니라 계좌 내 과세 대상 투자상품에서 발생한 이익과 손실을 합산해 순이익을 계산하는 방식입니다. (출처: 토스뱅크)
구조상 이렇게 되더라고요. 과세 대상 순이익이 일반 ISA의 비과세 한도 안에서 끝나는 사람에게는 차이가 없고, 그 선을 넘는 사람부터 체감이 달라집니다. 다만 국내 주식 매매차익처럼 애초에 비과세인 소득은 이 계산에 들어가지 않습니다.
그러니 ‘전액 비과세’라는 문구만 보고 새 ISA가 더 좋다고 판단할 일은 아니었습니다. 그런데 세금보다 더 중요한 차이가 있었습니다.
내 해외지수추종펀드는?
저는 ISA에서 미국 S&P500 지수를 따라가는 국내 상장 ETF를 가장 많이 담고 있습니다.
앞서 말씀드린 대로, 생산적금융 ISA의 정부안 기준으로는 국내 증시에 상장돼 있어도 해외 지수를 따라가는 ETF는 생산적금융 ISA에 담을 수 없습니다. (출처: 토스뱅크, 매일신문) 예를 들어 TIGER 미국S&P500은 국내 증시에 상장돼 있지만 투자 대상은 미국 기업입니다. 국내에 상장됐다는 것과 국내 자산에 투자한다는 것은 다른 이야기입니다. 다만 최종 상품 범위는 하위 규정에서 확정한다고 합니다.
나는 지금 ISA의 절반 넘게 S&P500을 담고 있다.
정부안대로라면, 제가 품고 있는 ETF는 국내에서 사고팔 수 있는데도 새 계좌에는 담지 못합니다.
그렇다면 내 ISA는 어떻게 해야 할까?
그렇다고 국내 투자상품이 나쁘다는 이야기는 아닙니다. 국내 주식이나 배당주, 국내 주식형 ETF에 투자할 생각이라면 생산적금융 ISA의 전액 비과세가 충분히 매력적일 수 있어요.
다만 지금까지 미국 주가지수 중심으로 투자해 온 제가 세금 혜택 때문에 투자 대상을 바꿔야 할까요? 절세도 중요하지만, 세금을 줄이는 것 자체가 투자의 목적은 아니니까요. 현금성 자산에 투자하는 상품처럼 국내 주식형이 아닌 상품을 편입할 수 있는지는 현재 자료만으로 판단하기 어렵습니다.
결국 세금 혜택을 비교하기 전에, 내가 무엇에 투자할 것인지부터 생각해야 한다는 쪽으로 기울었습니다.
갈아타는 게 아니라 하나 더일 수도
더 의외였던 건 이 부분입니다. 기존 ISA를 가지고 있어도 생산적금융 ISA를 별도로 가입할 수 있고, 기존 ISA를 서둘러 해지하거나 바꿀 필요도 없다고 합니다. (출처: 토스뱅크, 매일신문) 그렇다면 애초에 갈아타는 문제가 아니라 하나를 더 만들지 말지의 고민거리였습니다.
물론 계좌가 하나 더 생긴다고 투자할 돈까지 늘어나는 건 아닙니다. 이미 ISA와 연금저축에 나눠 넣고 있는 저로서는 계좌를 하나 더 운용할 여유가 있을지 따져봐야겠죠.
그런데 생각해 보니 저는 다른 계좌에 국내 주식도 보유하고 있습니다.
기존의 ISA 계좌와 연금저축은 매달 생활비 명목으로 못 박아놔서 변동은 없지만, 주식계좌는 딱히 더 쓰고, 덜 쓰고를 의도적으로 하지 않아 한 달 생활비에서 그냥 술을 조금 덜 마신 달은 주식도 조금씩 사고 있습니다.
그렇다면 생산적금융 ISA가 출시됐을 때, 지금 보유한 국내 주식을 새로운 ISA로 옮겨서 운용하면 되는 것 아닐까요?
새로운 투자금을 마련하지 않고 기존 주식을 활용할 수 있다면 이야기는 조금 달라집니다.
다만 현재 확인한 자료만으로는 기존 국내 주식을 생산적금융 ISA로 직접 이전할 수 있는지 알 수 없습니다. 만약 직접 이전이 불가능하다면 기존 주식을 매도한 뒤 새 계좌에서 다시 매수해야 할 텐데, 이게 생각보다 민감한 문제입니다.
삼성전자나 SK하이닉스 같은 주식은 잠깐 자리를 비운 사이에도 주가가 크게 오르내릴 때가 있습니다. 팔았던 가격에 다시 살 수 있다는 보장도 없고요. 새로운 계좌에서 세금 혜택을 받으려다가 오히려 더 비싼 가격에 주식을 다시 사야 할 수도 있는 겁니다.
하긴 국내 주식의 매매차익은 일반적으로 비과세인데, 제가 받는 배당금이 얼마나 된다고 새 계좌까지 만들어 절세할 실익이 있을지는 모르겠네요.
그래도 배당을 꽤 받는 사람이라면, 기존 주식을 그대로 옮길 수 있는지가 중요한 조건이지 않을까요?
언제부터 가입할 수 있을까?
정부안에서는 생산적금융 ISA의 세제 혜택을 법이 개정되면 2027년 1월 1일 이후 신규 가입분부터 적용한다고 합니다. (출처: 토스뱅크) 하지만 그날부터 바로 증권사에서 계좌를 열 수 있다는 뜻은 아닙니다. 국회 심의와 법률 개정, 하위 규정 마련이 남아 있고, 실제 가입을 시작하는 날은 아직 정해지지 않았습니다.
정부안이 확정됐다는 것과 제도가 시행된다는 것은 구분해야 합니다. 국회 심사는 11~12월 정기국회에서 이뤄질 예정이고, 총 납입 한도 같은 세부 조건이 그 과정에서 달라질 수도 있다고 합니다. (출처: 매일신문) 서두를 이유가 없는 셈입니다.
프리버드의 발견
이번에 확인한 건 갈아타는 문제가 아니라 하나 더 만들지 말지의 문제라는 점입니다.
거기에 생산적금융 ISA를 알아보면서 가장 궁금해진 것은 기존 국내 주식을 그대로 옮길 수 있느냐는 것이었습니다.
현재 답을 찾을 수 없지만, 만약 가능하다면 새로운 투자금을 마련하지 않고도 계좌를 하나 더 활용할 방법이 생깁니다.
저는 배당이 많지 않아 실익이 크진 않겠지만, 배당을 꽤 받는 분이라면 기존 주식을 그대로 옮길 수 있는지가 중요한 문제입니다.
물론 지금은 정부안 단계라 확정된 조건을 기다려야 합니다.
제가 발견한 것은 새로운 ISA가 무조건 더 좋다는 사실이 아니라, 이미 가지고 있는 자산을 어떻게 활용하느냐에 따라 계좌의 가치가 달라질 수 있다는 점입니다.